(조세금융신문=TF로보 기자) 봉강, 단조품 등의 제조 및 판매업체인 한국철강[104700]은 24일 오후 2시 36분 현재 전날보다 -3.0% 하락한 1만 1300원에 거래되고 있다. 하지만 거래량은 전일 대비 213.5% 급증하면서 최근 5거래일 거래량의 최고치를 넘어섰다.

한국철강은 2023년 매출액 9051억원과 영업이익 866억원을 기록했다. 전년대비 매출은 -14.9%, 영업이익은 -28.8% 각각 하락했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스피 하위 18%, 하위 35%에 해당된다.

[그래프]한국철강 연간 실적 추이

사업의 성장세가 주춤함에 따라 법인세 납부액도 감소하고 있다.한국철강의 지난해 법인세 납부액은 228억원으로 2022년 355억원보다 -127억원(-35.8%) 감소했다. 이는 실적 감소에 따라 당기순이익도 줄었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 25.1%를 기록했다.

한국철강의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 2022년에는 증가했으나, 작년에는 228억원으로 크게 감소했다.

[표]한국철강 법인세 납부 추이

한편, 오늘 이규익 SK증권 애널리스트는 한국철강에 대해 "1분기 부진한 실적 기록. 2분기 실적 성장 기대, 다만 폭은 크지 않을 것. 업황은 부진하지만 3월 600억원 규모의 자사주 취득 공시 이후 동사의 주가는 67.9% 상승. 아직 신탁 체결 금액의 33%만 취득이 이뤄졌고 추가로 400억원 규모의 자사주 신규 취득이 예정되어 있다는 점은 긍정적이나 과거 자사주 매입 시기 멀티플 추이를 감안했을 때 상승 여력은 제한적이라고 판단. Target P/B를 기존 0.4X에서 20~21년 자사주 매입 시기 최고 PBR을 10% 할인한 0.6X로 변경하여 목표주가를 상향. 할인의 근거는 당시 대비 부진한 철강 업황. 목표주가는 상향하지만 상승 여력은 제한적이라고 판단하여 투자의견은 중립으로 하향."라고 분석하며 목표가 12,800원, 투자의견 '중립'를 제시했다.