(조세금융신문=TF로보 기자) 전자부품 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조기업인 비에이치[090460]는 3일 오전 9시 4분 현재 전날보다 8.33% 오른 1만 9110원에 거래되고 있다. 현재 비에이치의 거래량은 최근 5거래일 거래량의 최고치를 경신하며 투자자들의 관심을 받고 있다.

비에이치의 2023년 매출액은 전년대비 -5.3% 줄어든 1조 5920억원이고, 영업이익 역시 전년대비 -35.4% 줄어든 848억원을 기록했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스피 하위 35%, 하위 31%에 해당된다.

[그래프]비에이치 연간 실적 추이

사업의 성장세가 주춤함에 따라 법인세 납부액도 감소하고 있다.비에이치의 지난해 법인세 납부액은 123억원으로 2022년 238억원보다 -115억원(-48.3%) 감소했다. 이는 실적 감소에 따라 당기순이익도 줄었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 12.7%를 기록했다.

비에이치의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 2022년에는 증가했으나, 작년에는 123억원으로 크게 감소했다.

[표]비에이치 법인세 납부 추이

한편, 오늘 김록호 하나증권 애널리스트는 비에이치에 대해 "투자의견 'BUY', 목표주가 31,000원으로 상향. 2024년, 2025년 EPS를 기존 대비 각각 11%, 8% 상향 조정하고, 12개월 선행 기준 2025년 실적 비중이 확대되었기 때문. 연간 영업이익 상향폭이 크지는 않지만, 예년보다 이른 시점에 유의미한 실적 증가가 가능한 점이 긍정적. 북미 고객사의 외형 성장에 대한 우려와 함께 관련 부품 업체들에 대한 투자심리가 약화되고, 관심도 없는 상황이었음. 24년 2분기 실적은 우려 및 무관 심을 환기시킬 만한 실적이기 때문에 단기적으로 비중확대를 추천. 24년 하반기부터 실적에 반영될 것으로 예상되는 태블릿향 매출액도 추정치에 포함하지 않았음. PER 6.1배로 철저한 저평가 영역이라 판단."라고 분석하며 목표가 31,000원, 투자의견 'BUY'를 제시했다.