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│□ 2000년 들어 차입여건 호조로 국내은행의 중장기 외화차입 증가 │
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│ · 2000년중 120.4억달러 │
│ · 99년중 : 86.7억달러, 98년중 : 21억달러 │
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│□ 차입유형이 다양화되고 은행별 외화자금 차입여건은 신용도에 따라 │
│ 차별화 확대 │
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│ · 단기차입 : 국가신용등급 상향조정* 및 국내 거주자 외화예금 증가 │
│ 세 지속** 등에 의한 외화유동성 개선으로 차입여건은 │
│ 점진적으로 호전 │
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│ * BBB→BBB+(Fitch IBCA 2000.3.30), Baa3→Baa2(Moody"s "99.12.16) │
│ ** 2000.1월(74.6억달러) → 12월(103.4억달러) │
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│ · 중장기차입 : 중장기 전환외채의 조기상환*을 전후로 대규모 차입이 이 │
│ 루어졌으며 전반적으로 개별은행의 신용상황에 따른 차입 │
│ 여건이 차별화되고 무담보부 신용차입유형이 주류를 이룸 │
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│ * 2000.4월 67.6억달러, 10월 21.2억달러 │
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│ □ 차입금리는 지속적인 하락세를 유지 │
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│ · 중장기차입전체 : 2000.1월 Libor+1.31%→12월 Libor+0.85% │
│ ┏뱅크론 : 2000.1월 Libor+1.31%→12월 Libor+0.88% │
│ ┗외화증권 발행: 2000.2월 Libor+1.86%→12월 Libor+0.60% │
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│〈중장기 외화차입의 특징〉 │
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│ □ 국내외 금융시장 불안에도 불구하고 조달금리가 낮아지고 무담보 신용 │
│ 차입이 증가하는 등 차입여건이 지속적으로 호조 │
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│ ㅇ 차입금리는 뱅크론 Libor+1.09% 및 외화증권발행 Libor+1.24%등 전체 │
│ 적으로 약 Libor+1.16%로 전년대비 0.65%p 하락 │
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│ * 분기별 추이:1.35%( 00.1/4분기)→1.22%(2/4분기)→1.11%(3/4분기) │
│ →0.94%(4/4분기) │
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│ □ 한빛, 조흥, 외환 등 외화자산규모가 크고 자기자본이 취약한 시중은행 │
│ 들은 자기자본비율을 높일 수 있는 후순위채 발행을 통해 2000년중 총 │
│ 14.5억달러를 조달하여 전년도(1억달러)에 비해 크게 증가 │
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│ ㅇ 이는 국내주식시장의 약세가 지속됨에 따라 유상증자를 통한 자본조달 │
│ 이 어려워지면서 상대적으로 높은 이자비용을 부담하는 대신 BIS 자기 │
│ 자본비율을 제고할 수 있는 후순위채 발행을 확대한데 기인 │
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│ □ 99년 이후 시작된 은행별 차입여건의 차별화 경향은 일부 우량은행들의 │
│ 외신인도 제고*에 따라 은행간 차입가산금리의 격차가 지속 │
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│ * 국내은행중 국민, 주택, 신한, 산업, 수출입, 기업은행 등은 투자적격등급 │
│ (2000.12.19일 현재 Moody"s 기준, Baa3이상)임 │
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│ ㅇ차입유형에 있어서도 우량은행들의 경우 거의 신용차입방식*을 이용 │
│ 하고 있으나 신용도가 떨어지는 비우량은행 및 지방은행은 중장기 │
│ 차입의 대부분을 담보부 R/P거래 및 ABS발행에 의존 │
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│ * 2000년중 우량은행의 신용차입은 총 차입의 93.9%, 비우량은행의 경우는 │
│ 37.4% │
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│ □ 2000년중 국내금융기관의 중장기 해외차입금은 신규투자용 재원조달목 │
│ 적이 아니라 외채상환에 주로 사용 │
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│ ㅇ 국내은행들이 2000년중 총 120.4억달러를 중장기차입으로 신규 조달하 │
│ 였으나 금융기관의 외채 및 외화자산은 오히려 전년말에 비해 지속 │
│ 적으로 감소하는 추세 │
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│ ⇒ 대부분 외채상환을 위한 신규 중장기 외화조달 │
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│〈향후 전망 및 감독방향〉 │
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│ □ 국내은행들의 2001년중 외화차입 규모는 2000년중 단기외채 중장기전 │
│ 환 잔여분이 전액 상환되었으며 금년중 외화대출 수요도 감소할 것으 │
│ 로 예상되어 2000년 수준을 하회할 것으로 전망 │
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│ ㅇ 한편 중장기외화자금 차입여건은 경상수지 흑자 지속 및 구조조정 │
│ 의 순조로운 진행으로 대외신인도가 지속적으로 제고될 것으로 기 │
│ 대되고 있어 더욱 개선될 전망 │
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│ ⇒ 다만 차입여건 호전 기대에 따라 국내은행들이 일시에 대규모로 │
│ 중장기 차입에 나설 경우 불리한 조건의 차입이 우려되므로 일정 │
│ 시점에 집중되지 않도록 유도 │
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│ □ 또한 일시에 과도한 외화자금 차입이 외화자금 조달·운용구조의 불균형 │
│ 을 초래하여 급격한 외채증가로 이어지거나 기 조달한 외화자금의 역마 │
│ 진 운용 등으로 금융기관 수익구조가 왜곡되지 않도록 지도 │
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│ ⇒ 중장기외화자금 차입 및 단기외화자금 거래 동향 등에 관한 모니터 │
│ 링을 더욱 강화 │
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