최초의 순수 장래매출채권 유동화(순수 장래채권 유동화를 통하여 기업에 새로운 자금
조달수단 제공)

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│ □ 금융감독원은 7. 6 금호산업이 국내 최초로 타이어매출대 │
│ 금채권* 등 순수 장래매출채권을 기초로 SPC방식에 의한 │
│ ABS발행을 추진중에 있다고 발표 │
│ │
│ * 금호산업이 향후 3년간 현대자동차 및 기아자동차에 타이어를 │
│ 납품하고 받게될 타이어납품대금채권 │
│ │
│ □ 금번 금호산업의 국내 최초의 순수 장래매출채권의 자산유 │
│ 동화는 자체 신용으로는 자금조달이 어려운 신용평가등급 │
│ BB급인 기업들에게 향후 새로운 형태의 자금조달 수단을 │
│ 제공하게될 것이라는데 그 의의가 있음 │
│ │
│ □ 2000년 이후 카드회사나 일부 기업들이 매출채권의 일괄 │
│ 양도방식이나 유동교체(Revoling)방식 등을 이용하여 장 │
│ 래 매출채권을 유동화한 사례는 있었으나 순수 장래채권 │
│ 의 유동화는 없었음 │
│ │
│ ※ 1999년 이후 일반기업의 매출채권유동화 실적 │
│ - 8건 1.2조원(별첨1) │
│ │
│ □ 한편, 순수 장래채권의 유동화는 동 채권의 양도요건 구 │
│ 비를 전제로 하는 바, 그 요건은 다음과 같음 │
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│ - 채권양도 당시 채권의 내용이 명확하고 특정이 가능할 것 │
│ - 채권양도 당시 양도대상채권이 가까운 장래에 발생할 것이 상당 │
│ 정도 기대될 것 │
│ │
│ □ 금호산업의 장래 매출채권유동화의 개요 │
│ │
│ ㅇ 금호산업 ABS의 기초자산 │
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│ - 향후 3년치 타이어매출채권중 현대자동차 (1,029억원), 기 │
│ 아자동차 (681억원)의 채권 및 광주신세계백화점에 대한 │
│ 임대료채권 등 총 2,496억원 │
│ │
│ ㅇ 금호산업 ABS발행관련 일정 │
│ - 2001. 6. 28 : 자산유동화계획의 등록 │
│ - 2001. 7. 5 : 자산양도등의 등록 및 유가증권신고서 제출 │
│ - 2001. 7. 13 : ABS 발행(예정) │
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│ ㅇ 금호산업 ABS발행 내역 │
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│ - 발행금액 : 선순위사채 1,100억원(신평등급 AAA), │
│ 후순위사채 899억원(금호산업 인수) │
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│ - 신용보강 : 국민은행 Credit Line 450억원 │
│ - 주간사회사 : 에이비엔암로 아시아증권 서울지점 │
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(별첨1)
일반기업의 매출채권 ABS 발행 현황
(2001. 6. 30 현재)
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┃회 사 명 ┃대 상 자 산 ┃발행규모 │발행일 │비고 ┃
┃[자산보유자]┃(유동화방식) ┃ │ │ ┃
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┃현대산업개발┃분양대금채권 등 ┃2,278억원 │ 99.12.23 │ ┃
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┃LG텔레콤 ┃핸드폰할부금 등 ┃782억원 │ 00.12.20 │ ┃
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┃현 대 상 선 ┃장기운송계약운임 ┃1,306억원 │ 00.12.28 │ ┃
┃ ┃채권(향후 4년치)의 ┃ │ │ ┃
┃ ┃ 신탁수익증서 ┃ │ │ ┃
┃ ┃<장래채권유동화> ┃ │ │ ┃
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┃두 산 건 설 ┃분양대금채권의 ┃840억원 │ 01. 2.10 │ ┃
┃ ┃ 신탁수익증서 ┃ │ │ ┃
┃ ┃<장래채권유동화> ┃ │ │ ┃
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┃현 대 정 유 ┃향후 3년치 유류 ┃2,270억원 │ 01. 4.16 │ ┃
┃ ┃공급대금채권 및 ┃ │ │ ┃
┃ ┃대리점대여금채권 ┃ │ │ ┃
┃ ┃<장래채권일괄양도방 ┃ │ │ ┃
┃ ┃식유동화> ┃ │ │ ┃
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┃LG텔레콤 ┃단말기·가입비 ┃1,282억원 │ 01. 5. 4 │ ┃
┃ ┃분납채권(532억원), ┃ │ │ ┃
┃ ┃이동통신요금 ┃ │ │ ┃
┃ ┃(750억원) ┃ │ │ ┃
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┃두 산 건 설 ┃공사대금채권의 ┃1,550억원 │ 01. 6.27 │ ┃
┃ ┃ 신탁수익증서 ┃ │ │ ┃
┃ ┃<장래채권유동화> ┃ │ │ ┃
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┃동 국 제 강 ┃3.6년치 ┃1,500억원 │ 01. 6. 29 │ ┃
┃ ┃철강매출채권 ┃ │ │ ┃
┃ ┃<장래채권일괄양도 ┃ │ │ ┃
┃ ┃방식유동화> ┃ │ │ ┃
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┃합 계 ┃8건 ┃11,808억원 │- │ ┃
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