(조세금융신문=TF로보 기자) 화장품 ODM 전문 기업인 코스맥스[192820]는 28일 오후 2시 25분 현재 전날보다 5.62% 오른 12만 2200원에 거래되고 있다. 현재 코스맥스의 거래량은 최근 5거래일 거래량의 최고치를 경신하며 투자자들의 관심을 받고 있다.

코스맥스의 2022년 매출액은 1조 6001억으로 전년대비 0.5% 상승했고, 영업이익은 531억으로 전년대비 -56.7% 하락했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스피 하위 17%, 하위 17%에 해당된다.

최근 3년간의 실적을 살펴보면 안정적 성장세를 보이고 있다. 최근 3년간 매출로 볼 때 매년 꾸준히 증가하고 있다. 다만 최근에 그 증가폭이 다소 감소하고 있다.

[그래프]코스맥스 연간 실적 추이

코스맥스의 지난해 법인세 납부액은 226억원으로 2021년 439억원보다 -213억원(-48.5%) 감소했다. 이는 실적 감소에 따라 당기순이익도 줄었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 364.5%를 기록했다.

코스맥스의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 2021년에는 증가했으나, 작년에는 226억원으로 크게 감소했다.

[표]코스맥스 법인세 납부 추이

한편, 오늘 정지윤 NH투자증권 애널리스트는 코스맥스에 대해 "1분기 연결기준 매출액 5,050억원(+25% y-y), 영업이익 391억원(+183% yy) 추정. 1분기 실적 낮아진 기대치 상회 전망. 올해 관전 포인트는 중국 매출 회복과 미국 손익 개선. 중국은 이커머스 기업의 PB 제품을 비롯, 신규 고객사의 신제품 발주가 기대되는 바 Yatsen 물량 이관 에도 광저우 법인 외형 성장(1Q24E +15% y-y) 지속할 것. 미국은 1분기 중영업이익 BEP(손익분기점) 달성을 목표로 가동률 상향 중인 것으로 파악. 국내외 할 것 없이 역동적인 신제품 발주와 매출 성장이 이끄는 이익 정상화 국면. 법인별 성장 기조가 모두 안정적인 바 투자 매력 우위 지속될 것"라고 분석하며 목표가 160,000원, 투자의견 'BUY'를 제시했다.